Le directeur administratif de la Silicon Valley Bank était déjà aux manettes de Lehman Brothers avant sa faillite

un gars sûr

Pavé cesar:
Les faillites de SVB et Lehman ne sont pas comparable, même si il a quelques points communs, mais les causes sont hyper interessante, pour Schématiser, Lehman s'est planté à cause de sa surexposition à des titres pourris, les fameux subprimes mortgages qui étaient en gros des prêts immobilier hypothecaire risqué qui ont ete titrisé, les banques Americaines s'en sont gavé et en avait plein leur bilans car ça avait un bon rendement et surtout c'était noté AAA par les agences de notation, standard and poors, moody's, Fitch etc.alors que c'était de la merde hyperspeculative, quand la Fed à monté ses taux + la baisse de l'immobilier=défaut sur les prets et tout ce casse la gueule.

Pour SVB c'est la banque Des start-up, Et ils n'ont que ça comme client, Les startup réalisent des levées de fonds de plusieurs millions, Les placent à la banque, SVB en l'occurrence.

La banque elle a placé cet argent dans un des actifs les plus sûr de la planête, la base de la finance mondiale , des bons du trésor US.

Le problème c'est qu'une start up ça brûle beaucoup, de cash, et les salariés sont payé à la semaine aux US, et la conjoncture pour les boites de tech US n'est pas terrible, (voir les vagues de licenciement récent dans le secteur) , en partie causé par les hausse de taux de la FED.

Et ces hausses de taux ont fait baisser la valeur des bons du trésor que possèdait SVB, du coups pour avoir de la liquidité pour les start up qui retiraient leur argent jusqu'ici normalement la banques revendait ses bons du trésor moins chere qu'elle les avait acheter, et comme le secteur était déprimé, plus de levé de fond donc moins de cash qui rentre.

Et suite aux assouplissements de reglementation pour les banques us de moins de 250 milliards de Dollars, decidé en 2018 par l'administration Trump (dont le patron de SVB a fait le lobby), SVB n'était pas obligé de se couvrir (hedgé) sur le risque potentiel de ces bons.

Alors quand ca a commencé à puer du cul, il y a eu des échanges de mail entre déposant et les start up ont vite été retirer leurs millions (bank Run) et en 2023 ça se fait en 3 clics, car les dépots ne sont couvert que jusqu'a 250 000 Dollars, même si apres les autorités ont garantie les dépots, c'était foutue, c'était plus un problême de liquidité que de solvabilité, la banque c'est la confiance et sans ça c'est mort.

Actuelement il y a plein de petites banques US dans la merde, coucou First Republic, car les clients sortent leur pognon pour aller dans les grandes banques mieux régulé, meme si c'est pas forcément une garantie totale comme par exemple Credit Suisse que je detaillerais pas car ça necessiterait un pavé

Pour finir, avec la hausse des taux les mauvaises surprises ne sont peut etre pas fini car pour citer Warren Buffet: " C'est quand la mer se retire qu'on voit ceux qui se baigne sans maillot"

on prend les même et on recommence

Heureusement pour lui, il est pas méchant

Il a été Daf jusqu'en 2007 ... . Après, je sais que le système qui a causé la chute de 2008 avait été mis en place bien des années plus tôt.

Et vous savez quoi? Il va retrouver du boulot et etre mieux payé au mois que vous et moi a l'année.

c 'est son taf le chaos , faut pas chercher , il est embauché pour ça , c'est sur !